不容忽略的問題與風險

　　一、法律定位尚未明確，政府監管體系尚未確立。

　　中國現行法律規范中，對支付結算類互聯網金融的規范體系相對成熟。央行2010年起相繼頒布《非金融機構支付服務管理辦法》（即2號令）及其實施細則、《支付機構客戶備付金存管辦法》《銀行卡收單業務管理辦法》及《支付機構反洗錢和反恐怖融資管理辦法》等，正式建立了第三方支付持牌制度，對支付機構的業務開展、制度建設、監督管理、反洗錢和反恐融資做出了明確規定。

　　但是，當前中國沒有專門規范P2P借貸的法律法規，P2P借貸的業務活動主要受《合同法》《擔保法》《民法通則》及最高人民法院相關司法解釋等民事法律的調整；利率則遵循《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》的規定，超過央行公布的貸款基準利率四倍部分不受保護。

　　對眾籌融資和金融機構創新型互聯網平臺，也沒有專門的法律法規加以規范。但是，創新型平臺是金融機構互聯網業務的一部分，實質上仍處于現行金融監管框架之內，遵守相應的監管規定。P2P平臺、眾籌融資等如果違規經營，還可能涉及《證券法》關于“非法發行證券”的規定，《刑法》關于“非法吸收公眾存款罪”“集資詐騙罪”的規定，以及《非法金融機構和非法金融業務取締辦法》的相關規定。

　　此外，在互聯網安全方面，中國目前已經建立了相應的制度體系；在電信業務管理方面也有相應的規范體系，但并未特別規范互聯網金融。

　　由于法律定位不明，在對互聯網金融的監管中，除第三方支付明確由央行監管外，對融資類和投資理財保險類互聯網金融的監管體系尚未建立。

　　二、互聯網金融并非沒有問題，部分業務可能觸碰法律紅線。

　　目前互聯網金融并非沒有問題，而是魚龍混雜、良莠不齊。部分互聯網金融業務模式，尤其是融資類業務，如P2P網絡借貸的“理財產品”“債權轉讓”以及股權制眾籌融資等新型業務模式，可能突破現有監管邊界，游走在法律的灰色地帶，甚至可能觸及非法集資、非法經營等法律紅線。

　　以P2P網絡借貸為例，目前國內的P2P網絡借貸平臺普遍沒有建立資金第三方托管機制，大量投資者資金沉淀在缺乏監管的平臺賬戶中，存在資金被挪用甚至卷款“跑路”的道德風險。近兩年來先后發生了“淘金貸”“優易網”等P2P網絡借貸平臺的卷款倒閉和“跑路”事件，不僅給放貸人造成資金損失，也影響整個行業的形象。一些互聯網金融企業片面追求業務拓展和盈利能力，沒有建立客戶身份識別、交易記錄保存和可疑交易分析報告機制，容易為不法分子利用從事洗錢等違法活動。

　　此外，當前互聯網金融企業尚未普遍建立全國聯網、統一的信用信息基礎數據庫，缺乏欺詐和違約行為記錄的共享機制，難以有效管理信用風險；互聯網金融領域金融消費者權益保護不夠完善，投資者教育和權益保護工作主要仍以風險警示為主，多層次、有針對性的投資者教育以及投訴處理、糾紛調處、損害賠償等方面的機制建設還不成熟。