不容忽略的問題與風(fēng)險(xiǎn)

　　一、法律定位尚未明確，政府監(jiān)管體系尚未確立。

　　中國現(xiàn)行法律規(guī)范中，對支付結(jié)算類互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范體系相對成熟。央行2010年起相繼頒布《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》（即2號令）及其實(shí)施細(xì)則、《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》《銀行卡收單業(yè)務(wù)管理辦法》及《支付機(jī)構(gòu)反洗錢和反恐怖融資管理辦法》等，正式建立了第三方支付持牌制度，對支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開展、制度建設(shè)、監(jiān)督管理、反洗錢和反恐融資做出了明確規(guī)定。

　　但是，當(dāng)前中國沒有專門規(guī)范P2P借貸的法律法規(guī)，P2P借貸的業(yè)務(wù)活動(dòng)主要受《合同法》《擔(dān)保法》《民法通則》及最高人民法院相關(guān)司法解釋等民事法律的調(diào)整；利率則遵循《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》的規(guī)定，超過央行公布的貸款基準(zhǔn)利率四倍部分不受保護(hù)。

　　對眾籌融資和金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺，也沒有專門的法律法規(guī)加以規(guī)范。但是，創(chuàng)新型平臺是金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的一部分，實(shí)質(zhì)上仍處于現(xiàn)行金融監(jiān)管框架之內(nèi)，遵守相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)定。P2P平臺、眾籌融資等如果違規(guī)經(jīng)營，還可能涉及《證券法》關(guān)于“非法發(fā)行證券”的規(guī)定，《刑法》關(guān)于“非法吸收公眾存款罪”“集資詐騙罪”的規(guī)定，以及《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)取締辦法》的相關(guān)規(guī)定。

　　此外，在互聯(lián)網(wǎng)安全方面，中國目前已經(jīng)建立了相應(yīng)的制度體系；在電信業(yè)務(wù)管理方面也有相應(yīng)的規(guī)范體系，但并未特別規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　由于法律定位不明，在對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管中，除第三方支付明確由央行監(jiān)管外，對融資類和投資理財(cái)保險(xiǎn)類互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系尚未建立。

　　二、互聯(lián)網(wǎng)金融并非沒有問題，部分業(yè)務(wù)可能觸碰法律紅線。

　　目前互聯(lián)網(wǎng)金融并非沒有問題，而是魚龍混雜、良莠不齊。部分互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式，尤其是融資類業(yè)務(wù)，如P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的“理財(cái)產(chǎn)品”“債權(quán)轉(zhuǎn)讓”以及股權(quán)制眾籌融資等新型業(yè)務(wù)模式，可能突破現(xiàn)有監(jiān)管邊界，游走在法律的灰色地帶，甚至可能觸及非法集資、非法經(jīng)營等法律紅線。

　　以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸為例，目前國內(nèi)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺普遍沒有建立資金第三方托管機(jī)制，大量投資者資金沉淀在缺乏監(jiān)管的平臺賬戶中，存在資金被挪用甚至卷款“跑路”的道德風(fēng)險(xiǎn)。近兩年來先后發(fā)生了“淘金貸”“優(yōu)易網(wǎng)”等P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的卷款倒閉和“跑路”事件，不僅給放貸人造成資金損失，也影響整個(gè)行業(yè)的形象。一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)片面追求業(yè)務(wù)拓展和盈利能力，沒有建立客戶身份識別、交易記錄保存和可疑交易分析報(bào)告機(jī)制，容易為不法分子利用從事洗錢等違法活動(dòng)。

　　此外，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)尚未普遍建立全國聯(lián)網(wǎng)、統(tǒng)一的信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，缺乏欺詐和違約行為記錄的共享機(jī)制，難以有效管理信用風(fēng)險(xiǎn)；互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)不夠完善，投資者教育和權(quán)益保護(hù)工作主要仍以風(fēng)險(xiǎn)警示為主，多層次、有針對性的投資者教育以及投訴處理、糾紛調(diào)處、損害賠償?shù)确矫娴臋C(jī)制建設(shè)還不成熟。