發展農戶合作金融的制度邏輯

　　農戶合作金融制度的邏輯前提。一直以來，各級政府都在積極推進以農村信用社為主導的農村金融體系改革，但占據農村金融體系主導地位的合作金融改革成效一直不顯著，甚至存在一定程度的倒退?？偨Y30年來的改革經驗，存在的主要問題是，在歷次的改革中，始終未能體現信用社作為合作金融的定位，到現在為止農村信用社還不是真正的“合作金融組織”，對以“農戶”為單位的金融服務更遠遠沒有達到應有的水平，沒有真正理順農村合作金融制度發展的制度邏輯—合作制金融的發展邏輯。

　　農村合作金融的發展不同于一般的商業金融，在其制度邏輯上表現得尤為突出，這是由“三農”的特點所決定的。農業、農村及農戶對資金的需求不同于城市或城市居民對商業金融的需求。發展農村金融體系的根本路徑就是發展一個既能與農戶金融需求契合，又能對其他的金融體系有激勵作用的金融制度，并不斷糾正農村金融制度本身的邏輯偏差，使農村金融體系能夠適應“三農”對資金的需求。而專業化下的農戶合作金融就是這樣的一種制度安排，能夠在整體上帶動農村金融體系的發展。農戶合作金融本質上是農村合作經濟的一個部分，其主要功能是引導農村合作經濟發展中各種生產要素的組合優化，使農戶在生產、種植、加工及運輸等環節能夠達到效益最大化。但在目前的商品經濟條件下，農戶自身資源的有限性，使其獲取外部資源和組織專業化生產與經營的能力不足。個體農戶在組織農業生產上的有效性與專業化發展的規模需求之間存在著矛盾，決定了農業經濟發展效益最大化的制度安排應該是以農戶家庭獨立生產經營條件下實行合作化，來彌補單個農戶在經營規模上的不足。

　　具體落實在金融制度上就是建立服務于農戶金融需求，體現農戶利益共享、風險共擔的互助合作機制，這種金融互助合作機制能夠最大限度彌補單個農戶資金分散、擔保能力有限、不能融入金融市場的制度缺陷。同時農戶之間的互助合作金融體系還能夠代替金融市場自身的作用，將外部金融市場內部化，大大降低金融交易風險及成本。因此，以農戶互助合作為基礎的金融體系，其內部管理成本會低于外部交易成本，但要達到合作金融組織內部的管理成本低于外部交易成本，合作必須是有效的，合作不僅是互利的，而且能夠形成規模效益。如果農戶貧富不均，一些農戶因此常常是資金需求者，而另一些農戶又常常是資金供給者，合作本身就不具有互利性，基于共同利益的規模效益也就無從談起。農業的專業化生產與經營則能提供這一條件，無論是生產還是出售同一種農產品的農戶之間幾乎天然地存在互利性和規模效益。因此農業生產與經營領域的合作使農戶間的金融合作具有互利性和規模效益—生產與經營上規模經濟的實現是以資金的合理配置為條件的。③這樣，從農業生產與經營的專業化到相應的合作組織，再從金融合作化到農戶合作金融組織內部的管理成本低于外部交易成本，這就是合作金融能夠融入農村金融體系的制度邏輯。這種以農戶金融合作為基礎的合作金融構建路徑對其他金融形式有著基礎效應，是構建農村金融體系的主體。

　　農戶合作金融制度的價值體現。第一，它能夠在資金配置上實現公平和效率的統一。農村合作金融制度是一種專業化的、能夠代表農戶自身利益的制度模式，這種制度模式能夠保證資金配置的效率與公平的統一。基于專業化生產與經營的農村合作金融是農戶出于共同利益的需要資源合作組織起來的解決“三農”融資的制度安排，其經營目的是共同盈利，不存在組織效用函數與成員效用函數的背離，能夠代表農戶的金融利益需求，合作組織內成員能夠平等的享受服務，避免了金融市場對中小經濟實體的差別對待。而且，互助合作金融在資金供求的內部化也給融資帶來了高效率，減少了交易成本。合作金融所具有的社區性，能夠有效解決信息不對稱、擔保抵押難及風險控制等問題，保證了放貸的低風險與低成本。

　　第二，它是構建“合作金融+商業金融”結構的制度基礎。農村合作金融是優化農村金融市場結構的基礎性制度，農村的經濟發展也需要一個競爭性的金融市場，僅有合作金融的存在不利于農村金融體系的完善，需要適當發展商業金融，允許多種金融體系的相互競爭。農村金融市場的不成熟并非是簡單的市場供求所致。商業金融之所以會退出農村市場，主要是商業金融的標準化要求與農民對金融的需求之間存在著矛盾，兩者不是同質性的關系，換句話說就是農民對金融的需求制約了商業金融的獲利。因此，大力發展以農戶合作為基礎的合作金融，可以將分散的農戶組織起來，這樣就可以通過規范農戶的金融行為從而實現信息與組織的對稱，降低以前金融機構與農戶之間的信息不對稱問題，能夠有效避免金融機構的市場風險。同時，農村合作金融組織還可以代表農戶向商業金融機構提出信貸需求，為農戶的融資提供方便，這樣商業金融機構不必直接面對農戶，風險降低了，交易成本也降低了，從而能夠保證商業金融在農村地區的長期發展，也在一定程度上優化了農村金融體系的結構。

　　第三，它是充分發揮政策金融制度作用的基礎。政策性金融是政府支持“三農”的手段之一，通過為農戶提供非商業性質的信貸支持來貫徹政府對農業的金融政策。由此，政策金融本質是一種農業發展的宏觀調控政策，農村合作金融就可以在農戶與政策性金融機構之間起到橋梁的作用，一方面能夠有效組織農戶，一方面可以為政策性金融機構的決策提供參考，并且可以自身來接受國家財政及政策金融對農戶的資金扶持。因此，農村合作金融體系能夠作為政府農業宏觀調控政策的紐帶，能夠為政策性金融的發展提供基礎性服務。