發(fā)展農(nóng)戶(hù)合作金融的制度邏輯

　　農(nóng)戶(hù)合作金融制度的邏輯前提。一直以來(lái)，各級(jí)政府都在積極推進(jìn)以農(nóng)村信用社為主導(dǎo)的農(nóng)村金融體系改革，但占據(jù)農(nóng)村金融體系主導(dǎo)地位的合作金融改革成效一直不顯著，甚至存在一定程度的倒退。總結(jié)30年來(lái)的改革經(jīng)驗(yàn)，存在的主要問(wèn)題是，在歷次的改革中，始終未能體現(xiàn)信用社作為合作金融的定位，到現(xiàn)在為止農(nóng)村信用社還不是真正的“合作金融組織”，對(duì)以“農(nóng)戶(hù)”為單位的金融服務(wù)更遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到應(yīng)有的水平，沒(méi)有真正理順農(nóng)村合作金融制度發(fā)展的制度邏輯—合作制金融的發(fā)展邏輯。

　　農(nóng)村合作金融的發(fā)展不同于一般的商業(yè)金融，在其制度邏輯上表現(xiàn)得尤為突出，這是由“三農(nóng)”的特點(diǎn)所決定的。農(nóng)業(yè)、農(nóng)村及農(nóng)戶(hù)對(duì)資金的需求不同于城市或城市居民對(duì)商業(yè)金融的需求。發(fā)展農(nóng)村金融體系的根本路徑就是發(fā)展一個(gè)既能與農(nóng)戶(hù)金融需求契合，又能對(duì)其他的金融體系有激勵(lì)作用的金融制度，并不斷糾正農(nóng)村金融制度本身的邏輯偏差，使農(nóng)村金融體系能夠適應(yīng)“三農(nóng)”對(duì)資金的需求。而專(zhuān)業(yè)化下的農(nóng)戶(hù)合作金融就是這樣的一種制度安排，能夠在整體上帶動(dòng)農(nóng)村金融體系的發(fā)展。農(nóng)戶(hù)合作金融本質(zhì)上是農(nóng)村合作經(jīng)濟(jì)的一個(gè)部分，其主要功能是引導(dǎo)農(nóng)村合作經(jīng)濟(jì)發(fā)展中各種生產(chǎn)要素的組合優(yōu)化，使農(nóng)戶(hù)在生產(chǎn)、種植、加工及運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)能夠達(dá)到效益最大化。但在目前的商品經(jīng)濟(jì)條件下，農(nóng)戶(hù)自身資源的有限性，使其獲取外部資源和組織專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)的能力不足。個(gè)體農(nóng)戶(hù)在組織農(nóng)業(yè)生產(chǎn)上的有效性與專(zhuān)業(yè)化發(fā)展的規(guī)模需求之間存在著矛盾，決定了農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展效益最大化的制度安排應(yīng)該是以農(nóng)戶(hù)家庭獨(dú)立生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件下實(shí)行合作化，來(lái)彌補(bǔ)單個(gè)農(nóng)戶(hù)在經(jīng)營(yíng)規(guī)模上的不足。

　　具體落實(shí)在金融制度上就是建立服務(wù)于農(nóng)戶(hù)金融需求，體現(xiàn)農(nóng)戶(hù)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的互助合作機(jī)制，這種金融互助合作機(jī)制能夠最大限度彌補(bǔ)單個(gè)農(nóng)戶(hù)資金分散、擔(dān)保能力有限、不能融入金融市場(chǎng)的制度缺陷。同時(shí)農(nóng)戶(hù)之間的互助合作金融體系還能夠代替金融市場(chǎng)自身的作用，將外部金融市場(chǎng)內(nèi)部化，大大降低金融交易風(fēng)險(xiǎn)及成本。因此，以農(nóng)戶(hù)互助合作為基礎(chǔ)的金融體系，其內(nèi)部管理成本會(huì)低于外部交易成本，但要達(dá)到合作金融組織內(nèi)部的管理成本低于外部交易成本，合作必須是有效的，合作不僅是互利的，而且能夠形成規(guī)模效益。如果農(nóng)戶(hù)貧富不均，一些農(nóng)戶(hù)因此常常是資金需求者，而另一些農(nóng)戶(hù)又常常是資金供給者，合作本身就不具有互利性，基于共同利益的規(guī)模效益也就無(wú)從談起。農(nóng)業(yè)的專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)則能提供這一條件，無(wú)論是生產(chǎn)還是出售同一種農(nóng)產(chǎn)品的農(nóng)戶(hù)之間幾乎天然地存在互利性和規(guī)模效益。因此農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的合作使農(nóng)戶(hù)間的金融合作具有互利性和規(guī)模效益—生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)上規(guī)模經(jīng)濟(jì)的實(shí)現(xiàn)是以資金的合理配置為條件的。③這樣，從農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)的專(zhuān)業(yè)化到相應(yīng)的合作組織，再?gòu)慕鹑诤献骰睫r(nóng)戶(hù)合作金融組織內(nèi)部的管理成本低于外部交易成本，這就是合作金融能夠融入農(nóng)村金融體系的制度邏輯。這種以農(nóng)戶(hù)金融合作為基礎(chǔ)的合作金融構(gòu)建路徑對(duì)其他金融形式有著基礎(chǔ)效應(yīng)，是構(gòu)建農(nóng)村金融體系的主體。

　　農(nóng)戶(hù)合作金融制度的價(jià)值體現(xiàn)。第一，它能夠在資金配置上實(shí)現(xiàn)公平和效率的統(tǒng)一。農(nóng)村合作金融制度是一種專(zhuān)業(yè)化的、能夠代表農(nóng)戶(hù)自身利益的制度模式，這種制度模式能夠保證資金配置的效率與公平的統(tǒng)一。基于專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)的農(nóng)村合作金融是農(nóng)戶(hù)出于共同利益的需要資源合作組織起來(lái)的解決“三農(nóng)”融資的制度安排，其經(jīng)營(yíng)目的是共同盈利，不存在組織效用函數(shù)與成員效用函數(shù)的背離，能夠代表農(nóng)戶(hù)的金融利益需求，合作組織內(nèi)成員能夠平等的享受服務(wù)，避免了金融市場(chǎng)對(duì)中小經(jīng)濟(jì)實(shí)體的差別對(duì)待。而且，互助合作金融在資金供求的內(nèi)部化也給融資帶來(lái)了高效率，減少了交易成本。合作金融所具有的社區(qū)性，能夠有效解決信息不對(duì)稱(chēng)、擔(dān)保抵押難及風(fēng)險(xiǎn)控制等問(wèn)題，保證了放貸的低風(fēng)險(xiǎn)與低成本。

　　第二，它是構(gòu)建“合作金融+商業(yè)金融”結(jié)構(gòu)的制度基礎(chǔ)。農(nóng)村合作金融是優(yōu)化農(nóng)村金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)性制度，農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展也需要一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)性的金融市場(chǎng)，僅有合作金融的存在不利于農(nóng)村金融體系的完善，需要適當(dāng)發(fā)展商業(yè)金融，允許多種金融體系的相互競(jìng)爭(zhēng)。農(nóng)村金融市場(chǎng)的不成熟并非是簡(jiǎn)單的市場(chǎng)供求所致。商業(yè)金融之所以會(huì)退出農(nóng)村市場(chǎng)，主要是商業(yè)金融的標(biāo)準(zhǔn)化要求與農(nóng)民對(duì)金融的需求之間存在著矛盾，兩者不是同質(zhì)性的關(guān)系，換句話說(shuō)就是農(nóng)民對(duì)金融的需求制約了商業(yè)金融的獲利。因此，大力發(fā)展以農(nóng)戶(hù)合作為基礎(chǔ)的合作金融，可以將分散的農(nóng)戶(hù)組織起來(lái)，這樣就可以通過(guò)規(guī)范農(nóng)戶(hù)的金融行為從而實(shí)現(xiàn)信息與組織的對(duì)稱(chēng)，降低以前金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶(hù)之間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，能夠有效避免金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，農(nóng)村合作金融組織還可以代表農(nóng)戶(hù)向商業(yè)金融機(jī)構(gòu)提出信貸需求，為農(nóng)戶(hù)的融資提供方便，這樣商業(yè)金融機(jī)構(gòu)不必直接面對(duì)農(nóng)戶(hù)，風(fēng)險(xiǎn)降低了，交易成本也降低了，從而能夠保證商業(yè)金融在農(nóng)村地區(qū)的長(zhǎng)期發(fā)展，也在一定程度上優(yōu)化了農(nóng)村金融體系的結(jié)構(gòu)。

　　第三，它是充分發(fā)揮政策金融制度作用的基礎(chǔ)。政策性金融是政府支持“三農(nóng)”的手段之一，通過(guò)為農(nóng)戶(hù)提供非商業(yè)性質(zhì)的信貸支持來(lái)貫徹政府對(duì)農(nóng)業(yè)的金融政策。由此，政策金融本質(zhì)是一種農(nóng)業(yè)發(fā)展的宏觀調(diào)控政策，農(nóng)村合作金融就可以在農(nóng)戶(hù)與政策性金融機(jī)構(gòu)之間起到橋梁的作用，一方面能夠有效組織農(nóng)戶(hù)，一方面可以為政策性金融機(jī)構(gòu)的決策提供參考，并且可以自身來(lái)接受?chē)?guó)家財(cái)政及政策金融對(duì)農(nóng)戶(hù)的資金扶持。因此，農(nóng)村合作金融體系能夠作為政府農(nóng)業(yè)宏觀調(diào)控政策的紐帶，能夠?yàn)檎咝越鹑诘陌l(fā)展提供基礎(chǔ)性服務(wù)。