作者：河南省委黨校陳軼麗、何曉

　　近年來，隨著市場經濟的發展，民間融資日趨活躍。但是由于引導不力、監管缺位，民間融資在運作中存在不少問題。一是其部分資金流向不符合國家產業政策。二是民間融資利率較高，不少已經超過中國人民銀行規定的同期同類貸款基準利率的4倍，明顯超出當地實體經濟贏利水平。三是其交易行為的隱蔽性和資金的趨利性，又使其成為滋生非法集資、高利轉貸、暴力討債等違法犯罪行為的根源。

　　民間融資不規范是產生非法集資的根源，但民間融資又是我國正規金融的重要補充，對促進地方經濟發展發揮著重要的支撐作用。因此，不能因噎廢食，只有完善制度，加強監管，引導和促進民間融資規范發展，才能從根本上解決非法集資的問題。

　　盡快出臺民間融資管理辦法。國務院《關于界定中央和地方金融監管職責和風險處置責任的意見》明確指出，省級政府要加強對民間借貸的引導和規范，規范發展民間融資機構，推動民間融資健康發展。從實踐上看，溫州市走在規范民間融資發展的前面，2014年3月1日，《溫州市融資管理條例》正式實施，這是全國首部規范民間融資的地方性法規。山東則于2013年10月出臺《關于進一步規范發展民間融資機構的意見》，這是第一個從省級層面出臺的規范民間融資的文件，隨后山東又出臺了民間融資機構監管細則和分類評級辦法，目前正在研究制定民間融資管理條例和地方金融發展條例。隨著對民間融資的規范化，山東省非法集資活動得到遏制，已退出全國前十名的“黑榜單”。其他地區特別是非法集資的高發區也應盡快出臺規范民間融資的意見和辦法，以便對民間融資的監管做到有法可依。

　　明確民間融資的監管主體、監管責任與監管權限。就監管主體來看，要改變目前對民間融資監管過于分散的現狀。首先要明確省、市、縣（區）三級政府對本行政區域內的金融活動具有監督管理職責。建議成立三級金融穩定領導小組，形成以政府主要領導作為第一責任人，以金融辦為核心，工商部門、人民銀行各分支機構、銀監機構、發改部門、公安機關共同參與的民間融資監管體系。在組織形式上可以比照中央采用金融監管部門聯席會議形式，重點要放在明確各方責任義務，細化工作程序，強化制度約束方面。各級政府、各有關部門可以按照“屬地管理”和“誰主管、誰負責，誰審批、誰負責”的原則，落實監管責任，加強協調配合。同時，為了避免監管權限的濫用，可以探索監管權限的負面清單制度。

　　規范民間融資組織形式，提高民間融資機構設立門檻。目前民間融資組織形式多樣，讓人眼花繚亂，既迷惑群眾，又提高了監管難度。因此必須規范民間融資組織形式，實施分類管理。目前其他省市已有類似做法，例如，溫州把民間融資服務主體分為三類：民間資金管理企業、民間融資信息服務企業和民間融資公共服務機構。民間資金管理企業從事定向集合資金募集和管理等業務，民間融資信息服務企業從事資金撮合、理財產品推介等業務，民間融資公共服務機構，可以從事民間融資見證、從業人員培訓、理財咨詢、權益轉讓服務等活動。山東、湖北則把民間融資機構分為兩類，一是民間資本管理機構，負責針對當地實體經濟項目開展股權投資、債權投資、資本投資咨詢、短期財務性投資及受托資產管理等業務；二是民間融資登記服務機構，負責為當地民間借貸雙方依法提供資金供需信息發布、中介、登記等綜合性服務交易平臺。根據央行研究局的統計，目前廣東、山東、湖南、四川、貴州等15個省份，共設立77家負責備案登記的民間借貸服務中心開展試點工作，效果明顯。例如，廣州民間融資服務中心每天都發布當天民間小額貸款指數，出借雙方根據指數定價，成交后即自動備案登記。目前通過融資服務中心，廣州民間借貸利率平均已從2分至3分降到1分至2分。

　　建立和完善民間融資的監管機制。一是建立民間融資的信息統計和發布機制。民間融資的信息統計工作應包括民間融資總體規模、地區分布、期限結構、資金流向、利率水平和還款情況等，統計信息應定期向主（監）管部門報送，對于非涉密信息要定期向社會發布；二是建立風險預警機制。借鑒正規金融機構風險預警指標體系的設置，結合民間融資機構自身特點，建立和完善民間融資機構的風險預警體系，做好風險預警工作；三是建立民間融資的黑名單制度，對于民間融資機構的違規、違法行為應及時向社會公布。四是建立民間融資機構的退出機制。

　　成立民間融資行業協會，形成行業自律。成立民間融資機構行業協會對推動行業自律和持續健康發展具有深遠的意義。民間融資機構行業協會可以充分發揮橋梁紐帶作用，促進政府、監管部門和市場機構之間的信息共享和溝通互信，引導民間融資機構自覺遵守法律法規，自覺接受國家宏觀金融政策的引導和監管部門的監管。民間融資機構行業協會實施會員管理，全體會員共同商議形成行業公約，并在行業公約的框架下，建立和完善行業自律規則和懲罰措施，按照“自我管理、自我約束、自我教育”的原則，對民間融資機構的經營行為、職業道德進行約束，對其員工進行定期培訓，從而達到促進民間融資機構規范運作、公平競爭，最終實現民間融資的健康發展。