未來中國金融轉(zhuǎn)型面臨的挑戰(zhàn)還有很多。如果說上述挑戰(zhàn)主要是一些策略性的問題，那么更嚴(yán)峻、更核心的挑戰(zhàn)將集中反映在金融發(fā)展理念和部門利益調(diào)整上。

　　所謂金融發(fā)展理念，是指導(dǎo)金融發(fā)展的思想、觀念、概念與法則的總和。金融發(fā)展理念關(guān)系到政府的金融發(fā)展戰(zhàn)略和金融機(jī)構(gòu)的價值取向，影響金融監(jiān)管架構(gòu)、監(jiān)管目標(biāo)以及監(jiān)管部門的行為方式。在過去幾十年中，中國金融發(fā)展理念歸納起來，就是全力滿足中國工業(yè)化早中期“集中力量辦大事”的需要，促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)超常發(fā)展。由此，形成了一套間接融資為主、直接融資為輔；銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為主、非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為輔；大銀行為主、中小銀行為輔的金融體系，以及政府主導(dǎo)、自上而下建設(shè)金融市場的發(fā)展模式?？陀^地說，這套體系和模式與中國工業(yè)化早中期階段的發(fā)展特征是相適應(yīng)的。但是隨著市場化改革推進(jìn)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的演變，金融發(fā)展理念陳舊老化和不適應(yīng)性逐漸顯露。從大的方面看，是政府和市場的關(guān)系沒有理順，金融發(fā)展究竟應(yīng)該由政府主導(dǎo)還是市場主導(dǎo)并不明晰。從問題的具體表現(xiàn)來看，一是過于注重金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，忽略了市場機(jī)制的培育；二是過于重視市場外在形態(tài)的發(fā)展，忽略了市場內(nèi)涵的發(fā)展；三是過于偏重數(shù)量的增加，忽視了市場效率的提升；四是過于強(qiáng)調(diào)絕對的金融穩(wěn)定，忽略了金融市場自身所具有的動態(tài)平衡功能。

　　多年行政性干預(yù)的結(jié)果，是有關(guān)政府部門事實上已經(jīng)成為市場主體之一。既當(dāng)運(yùn)動員又當(dāng)裁判員，既制訂規(guī)則又執(zhí)行規(guī)則，在很多問題上都有強(qiáng)烈的自我利益導(dǎo)向。由于政府部門利益的固化，權(quán)力的調(diào)整和再配置十分困難，在很大程度上影響了決策的科學(xué)性和金融改革的深化。

　　所以，能否妥善應(yīng)對挑戰(zhàn)，能否用科學(xué)的態(tài)度調(diào)整金融發(fā)展理念，能否以極大的決心和勇氣打破既有利益格局，是未來中國金融改革和發(fā)展成敗的關(guān)鍵。