作者：中國社會科學院法學研究所　席月民

　　●“飛速發展”已成為當今大學生分期付款消費的真實寫照，涌現了許多針對大學生群體所開發的分期付款消費網絡平臺，并接連獲得巨額融資，行業擴張勢頭強勁。

　　●但與此同時，由于在校大學生的經濟獨立性整體較差，攀比心理嚴重，理財意識不強，超出能力的消費最終會出現違約行為和不良信用記錄，過度的超前消費和時髦消費無形中增加了家庭負擔。

　　●當前大學生分期付款消費平臺的核心營銷模式無外乎“電子商務+P2P”，其中的網貸利息并不算低，而且一些平臺還存在著欺詐、缺乏風險提示、個人信息不安全、過度宣傳等問題，亟須進行監管與規范。

　　分期付款消費并非新生事物，近年來互聯網金融的快速發展無疑給大學生分期付款消費注入了新動力。大學生分期付款消費的盛行，既是當前消費信用市場進一步細分的必然結果，也是“互聯網+”驅動下快速崛起的新興消費領域和新型業態模式。面對這一互聯網新消費領域和新業態，曾經的大學生信用卡之災作為前車之鑒，不免讓金融監管部門感傷心悸。大學生分期付款消費雖成時尚，但對這個新興市場的監管執法需要協同跟進，在保護大學生正當權益的同時，監管部門需注重對大學生理性消費的引導和教育，從需求源頭進行治理。

　　行業勃興：機遇挑戰并存

　　大學生分期消費網絡平臺及其產品的出現，快速適應了互聯網金融發展的新趨勢，給互聯網企業和金融機構均帶來了新的機遇和挑戰。

　　2013年7月1日，佰潮網正式上線后，成為國內首家支持大學生分期購物的數碼類網上商城，標志著中國大學生分期付款消費產品網絡運營平臺正式出現。該網立足廣州，通過不斷改版升級，對上百萬在校大學生提供手機通信、平板電腦以及數碼攝影等電子產品為主的免息分期付款消費服務。

　　近兩年來，隨著互聯網金融的蓬勃興起，大學生分期消費市場被越來越多的互聯網金融公司所看好，以趣分期、分期樂等為代表的專門針對大學生群體所開發的分期付款消費網絡平臺相繼上線運行，并接連獲得巨額融資，行業擴張勢頭強勁。其中，分期樂在2014 年3月獲得經緯中國領投的千萬美元A輪融資后，同年底又獲得了DST領投的1億美元的B輪融資，2015年3月再獲京東戰略投資；趣分期則在2014年上線后的第二個月即4月份完成A輪數百萬美元的融資，8月完成B輪3000萬融資，同年底再獲約1億美元的C輪融資，2015年4月宣布完成1億美元戰略投資，8月獲得螞蟻金服領投約2億美元融資，9月完成芝麻信用授權接入，2016年1月成為中國第一家拆除VIE并回歸IPO的互聯網金融公司。

　　由此可見，“飛速發展”已成為當今大學生分期互聯網行業發展的真實寫照。任分期、易分期、好分期、云分期、瓜牛分期、桔子分期、仁仁分期、分期范、愛學貸、信通袋、喵貸、金融貓等新平臺的不斷涌現，使該行業的競爭不斷加劇。面對海量的消費需求和消費群體，市場份額的擴張正在成為眾多平臺相互競爭的首要目標。

　　大學生分期消費網絡平臺的勃興，迅速填補了2009年以來商業銀行大學生信用卡業務收縮后留下的空白。

　　此前數年，銀行為迎合大學生消費群體，推出了花樣繁多的信用卡產品，鼓勵先消費、后付款，通過在學校駐點、長期設辦卡聯絡員等手段，把錢借給無固定工作、無收入、無固定還款來源的“三無”大學生。其中，有的信用卡專為學生開發24期超長免息分期付款業務，采用電子郵件投遞對賬單，提供24小時“短信通”服務；有的則建立專屬特約商戶網絡，不但為持卡學生提供信用報告，而且為畢業生提供轉卡服務等。凡此種種，大學生信用卡的發行一度泛濫成災，因各大銀行對辦卡大學生的還款能力疏于審查，惡性競爭，故其結果并不是銀行所預想的能培養出大量的潛在優質客戶，相反，卻是接連不斷的信用卡透支和違約所帶來的大量壞賬。大學生信用卡業務的教訓至今發人深省。

　　我國大學生不僅人數眾多而集中，且緊追潮流，善于接受新事物，這些特性對校園分期消費市場的形成極為有利。事實證明，政策支持和技術支撐給這一行業的發展提供了重要機遇，然而行業的規范化發展及其有效監管的扎實跟進正成為大學生分期消費網絡平臺行業發展的主要挑戰。