作者：巴曙松（中國銀行業協會首席經濟學家）

　　我國擁有超5300萬家中小微企業，是全球中小微企業數量最多的國家之一。但是，據統計，我國小微企業的平均生命周期只有2.7年，其中存活10年以上的不到2%。普惠金融具有典型的長尾效應，具有小額、分散的特征。普惠金融客戶大多經營規模較小、能力偏弱，還款來源不穩定，抵押擔保仍是目前最主要的風險緩釋手段，也有長尾客戶金融需求多樣化與服務成本高的天然矛盾。

　　2013年，發展普惠金融正式成為我國國家戰略，開始探索構建激勵相容的普惠金融發展長效機制，《推進普惠金融發展規劃（2016—2020年）》《普惠金融發展專項資金管理辦法》《大中型商業銀行設立普惠金融事業部實施方案》等政策措施相繼出臺，支持普惠金融發展的政策體系初步成型，帶動中小微金融服務的覆蓋面、可得性、滿意度大幅提升，推動我國普惠金融達到全球領先水平。2023年中央金融工作會議明確了普惠金融大文章支持實體經濟的重點工作方向，各項政策加速出臺。國家金融監督管理總局數據顯示，小微企業貸款持續快速增長，截至2024年三季度末，全國普惠型小微企業貸款余額達32.58萬億元，同比增長14.69%，前三季度全國新發放普惠型小微企業貸款平均利率為4.42%，較2023年下降0.35個百分點。

　　我國金融機構持續打造普惠金融的商業可持續模式，破解普惠金融服務可得性、風險與利率的“不可能三角”。從具體發展模式上看，大型銀行通常采取全國規模化推進模式，充分發揮網點和員工數量優勢，近年來逐步呈現出效率高、質量高、風險低的特點。有的銀行專門成立了普惠金融發展委員會，制定普惠金融戰略發展規劃，在各個層級設立普惠金融經營管理機構。一些區域性的商業銀行則采取區域市場聚焦模式，依托對特定地域、特定目標群體的服務實現利潤。一些具有數字優勢的新型商業銀行基于海量移動支付客戶基礎與交易記錄信息，依托大數據、人工智能等技術，提供差異化服務。越來越多的大中型銀行將原本下設在零售業務部或公司金融部的普惠金融二級部門提升至一級部門，建立專業的部門、團隊和管理體系，制定符合普惠金融需要的信貸管理政策，推動普惠金融業務可持續發展。

　　我國金融機構深度挖掘數字技術潛力，打造數字普惠金融的中國樣本。隨著普惠金融產品和服務體系不斷成熟，特別是數字技術的快速發展，能夠以低廉的成本收集信息并觸達用戶，單一個人客戶的科技運維成本下降到傳統銀行的十分之一，同時降低金融機構的運營成本、信用風險管理成本，從而在風險可控的前提下實現規模增長。同時壓降成本、提高盈利，實質性地改變小微企業貸款的規模、成本、風險函數關系，也推動普惠金融由最初的政策驅動和監管導向逐步升級至商業可持續模式。

　　從發展趨勢看，我國還有條件在普惠金融取得突出進展的基礎上，繼續從政策體系完善、技術平臺建設等方面持續提升數字普惠金融生態體系。完善數字普惠金融的政策體系，發揮激勵約束作用，加強信用信息共享平臺建設。探索普惠金融與人工智能、大數據、云計算、區塊鏈等先進技術交叉融合，充分挖掘數據潛力，完善數字普惠金融的技術體系。明確大中小金融機構的不同定位，引導各類銀行機構堅守定位、良性競爭。